Корпоративный договор (акционерное соглашение), кому будет полезено?
1
Собственники бизнеса
Собственники компании: акционеры АО, участники ООО. Все собственники сразу либо лишь некоторые из них.
Одновременно может быть заключено несколько корпоративных договоров с разным кругом участников и объемом обязательств.
Одновременно может быть заключено несколько корпоративных договоров с разным кругом участников и объемом обязательств.
2
Неявные владельцы
Лица, которые юридически не являются собственниками бизнеса, но желают обеспечить максимально возможный уровень контроля над компанией.
3
Инвесторы
Не собственники компании: ее кредиторы и любые лица, перед которыми компания имеет обязательства (инвесторы, займодавцы, залогодержатели ее акций или имущества и т.д.).
В таком случае корпоративный договор заключается между не собственниками и хотя бы одним собственником компании.
В таком случае корпоративный договор заключается между не собственниками и хотя бы одним собственником компании.
Зачем нужен корпоративный договор?
И какая от него польза?
И какая от него польза?
1
Контроль
Обеспечивает практически любой уровень контроля над компанией со стороны выбранного участника – как мажоритарного, так и миноритарного участника компании (например, именно миноритарий будет определять кандидатуру генерального директора компании).
2
Защита внешнего инвестора
Внешний инвестор готов финансировать проект компании только при наличии у него контроля над инвестициями и ключевыми управленческими решениями в компании (например, все участники обязуются согласовывать ключевые управленческие решения с таким инвестором).
3
Совместное управление и голосование
Жестко регламентирует правила совместного управления компанией и заранее определяет должное поведение участников компании в той или иной ситуации (например, все участники будут обязаны принимать решение о распределении прибыли в определенной ситуации).
4
Обязательства собственников перед компанией
Устанавливает особые обязательства участника перед компанией (например, дополнительно финансировать ее при определенных обстоятельствах).
5
Эффективное наказание
Позволяет наказать нарушителя договора крупным денежным штрафов или даже лишить его доли (части доли) в компании (например, судебная практика знает случае штрафов в несколько сот миллионов рублей за нарушение корпоративного договора).
6
Выход из компании
Обеспечивает контролируемый выход из компании и сохранение вложенных инвестиций (например, обязанность остающихся участников обеспечить выходящему участнику получение конкретного имущества, досрочного погашения его займов компании и т.п.).
7
Разрешение конфликтов между совладельцами бизнеса
Обеспечивает цивилизованный механизм разрешения споров между партнерами без «войны» и риска потери компании (например, выкуп у участника его доли в бизнесе по заранее согласованной цене или согласно формуле цены).
8
Совместная продажа бизнеса
Необходимо создать условия для потенциальной или уже запланированной M&A-сделки (например, все участники будут обязаны продать свои доли при поступлении предложения от генерального инвестора с определенной ценой).
Что можно согласовать с партнером
в акционерном соглашении?
в акционерном соглашении?
Управление бизнесом и голосование
Участники могут заранее определить структуру органов управления компанией, порядок избрания и ротации генеральных директоров и старших менеджеров компании.
Участники могут договориться о процедуре предварительного согласования своей позиции до голосования либо заранее предусмотреть вариант голосования по отдельным вопросам.
Участники могут договориться о процедуре предварительного согласования своей позиции до голосования либо заранее предусмотреть вариант голосования по отдельным вопросам.
Финансирование компании
участники могут определить случаи обязательного дополнительного финансирования компании и виды своих вкладов.
Распределение прибыли/дивидендов
участники могут заранее определить случаи обязательного распределения прибыли (дивидендов), их размер или формулу определения размера, либо, напротив, ввести мораторий на выплаты дивидендов до наступления согласованного события.
Дополнительные права для отдельных участников
отдельным участникам может быть предоставлено право на получение расширенного перечня и объема информации о деятельности компании по сравнению с перечнем, предусмотренным законом или уставом компании, либо право доступа на производственные объекты компании и иные дополнительные права по сравнению с остальными участниками.
Конкуренция и неконкуренция с основным обществом
участники могут установить ограничения или особые правила на самостоятельное ведение предпринимательской деятельности, аналогичной деятельности компании (конкурирующая деятельность).
Ограничения на сделки с долями/акциями, запрет на выход из компании
участники могут установить определённые запреты или обязанности в отношении владения долями/акциями.
Ликвидационные привилегии
участники могут определить особенности ликвидации компании, а также особые правила распределения активов компании между участниками в случае ее ликвидации.
Разрешение конфликтов между участниками
споры, возникающие из корпоративного договора, могут быть переданы на рассмотрение в государственный арбитражный суд или выбранный сторонами третейский суд.
Ответственность за нарушение корпоративного договора
финансовые санкции (штрафы, пени, взыскание убытков), смена контроля (обязанность выкупить или продать долю в компании, возможность провести дополнительную эмиссию акций в пользу определённого акционера) и т.п.
Ответственность за нарушение
корпоративного договора?
корпоративного договора?
- Денежные штрафы, неустойки (судебная практика знает случаи штрафов в несколько десятков и сотен миллионов рублей за нарушение корпоративного договора).
- Компенсация имущественных потерь стороны договора (размер компенсации устанавливается заранее и прямо не связан с нарушением какого-либо обязательства).
- Поручительства, залоги, опционы и иные обеспечительные конструкции.
- Лишение или уменьшение доли в компании.
- Возможность признать недействительным решение органа управления компании, принятое в нарушение корпоративного договора (если сторонами договора являются все собственники компании).
Корпоративный договор и устав:
соотношение документов
соотношение документов
Корпоративный договор не заменяет собой устав: это разные документы. Однако корпоративный договор может дополнить и конкретизировать основной документ компании (устав), а также предусмотреть такие возможности, которые нельзя определить уставом.
Корпоративный договор, в отличие от устава, не является общедоступным документом.
Корпоративный договор, в отличие от устава, не является общедоступным документом.
Меры ответственности за нарушение устава крайне ограничены и возможны только в случае критических (глобальных) нарушений, в том время как за нарушение корпоративного договора возможны не только классические штрафы, пени, взыскание убытков, но также и иные правовые меры воздействия на нарушителя вплоть до лишения его части доли в бизнесе.
Процесс разработки
корпоративного договора
корпоративного договора
1
Анализ исходной ситуации
Обсуждаем исходную ситуацию в вашей компании, определяем как общую задачу, так и индивидуальные цели каждого владельца бизнеса. Определяем возможную структуру сделки и план дальнейших действий.
2
Определение основных условий сделки
Проводим интервью с партнерами по бизнесу и их внутренними службами для детализации задач и условий. Фиксируем правовые и финансовые параметры планируемой сделки в отдельном документе – Меморандуме партнеров (или иначе - Основные условия сделки). Такое краткое описание самых важных условий экономит время и деньги партнеров, если на этом этапе выявляются неразрешимые противоречия.
3
Первый проект
Разрабатываем первые проекты корпоративного договора и документации поддержки (опционные соглашения, займы, залоги, договоры поддержки совместной компании со стороны партнеров и т.д.)
4
Финализация документации
Обсуждаем проекты документов с заинтересованными лицами, партнерами по бизнесу и будущими партнерами и их юридическими службами. Финализируем документы и готовим их к подписанию.
Наши проекты
Опыт, подтвержденный практикой
Совместное предприятие в сфере энергетики. Разработка корпоративного договора
Сопровождение сделки по вхождению в совместное предприятие и финансированию бизнес-проекта на сумму 1,8 млн. долларов США с условием последующей конвертации займов в акции компании.
Разработка акционерного соглашения (корпоративного договора) между клиентом как будущим новым акционером компании и текущим владельцем. Соглашением регулировались условия участия акционеров в проекте, вопросы управления компанией, условия и параметры дополнительного финансирования и выхода из проекта.
Разработка акционерного соглашения (корпоративного договора) между клиентом как будущим новым акционером компании и текущим владельцем. Соглашением регулировались условия участия акционеров в проекте, вопросы управления компанией, условия и параметры дополнительного финансирования и выхода из проекта.
Разработка корпоративного договора для медицинской клиники диализных центров
Консультирование иностранного акционера российской медицинской клиники о передаче части акций руководителю компании в качестве поощрения и для стимулирования дальнейшей эффективной работы.
Был разработан корпоративный договор между сторонами с условием о запрете на конкурирующую деятельность со стороны нового акционера, введено согласованное распоряжение акциями предприятия и условия обратного выкупа акций иностранным акционером, а также определены общие вопросы управления компанией и ответственность за несоблюдение условий договора.
Был разработан корпоративный договор между сторонами с условием о запрете на конкурирующую деятельность со стороны нового акционера, введено согласованное распоряжение акциями предприятия и условия обратного выкупа акций иностранным акционером, а также определены общие вопросы управления компанией и ответственность за несоблюдение условий договора.
Корпоративный договор для региональной сети магазинов автозапчастей
Разработка корпоративного договора между основателями предприятия и новыми инвесторами.
В отношении инвесторов были зафиксированы условия и обязательства по дополнительному финансированию предприятия, получению ими доли в уставном капитале, а также случаи перехода доли в бизнесе обратно к основателю при нарушении обязательств.
В отношении основателя были зафиксированы требования к финансовым показателям деятельности предприятия, структуре управления, контролю над деятельностью предприятия со стороны инвесторов, а также зафиксирована возможность совместной продажи предприятия внешнему инвестору всеми его участниками.
В отношении инвесторов были зафиксированы условия и обязательства по дополнительному финансированию предприятия, получению ими доли в уставном капитале, а также случаи перехода доли в бизнесе обратно к основателю при нарушении обязательств.
В отношении основателя были зафиксированы требования к финансовым показателям деятельности предприятия, структуре управления, контролю над деятельностью предприятия со стороны инвесторов, а также зафиксирована возможность совместной продажи предприятия внешнему инвестору всеми его участниками.
Создании совместного предприятия (мясоперерабатывающего комплекса). Консультации и разработка корпоративного договора.
Консультирование клиентов по вопросам создания совместного предприятия (регионального мясоперерабатывающего комплекса) и подготовке корпоративного договора между партнерами будущего предприятия.
Были определены и зафиксированы необходимые от каждого участника действия по созданию нового предприятия, размеры их участия в бизнесе, совместные и индивидуальные действия по продвижению проекта, порядок действий в различных ситуациях и правила голосования на общих собраниях, порядок и условия выхода из проекта, а также меры ответственности за нарушение соглашения.
Были определены и зафиксированы необходимые от каждого участника действия по созданию нового предприятия, размеры их участия в бизнесе, совместные и индивидуальные действия по продвижению проекта, порядок действий в различных ситуациях и правила голосования на общих собраниях, порядок и условия выхода из проекта, а также меры ответственности за нарушение соглашения.
Стоимость
Стоимость разработки корпоративного договора строго индивидуальна и зависит от ряда факторов (структуры сделки, количества собственников, наличия уже согласованного Терм Шита и т.д.). Ориентир: от 200 000 руб.
Первичная консультация не оплачивается: мы обсуждаем ваши потребности и возможность достичь ваши цели посредством корпоративного договора. Оставьте вашу заявку на сайте; мы согласуем с вами удобное время для встречи онлайн или в офисе. Подготовьте первичную информацию о вашей ситуации, ваших задачах и ожиданиях.
Первичная консультация не оплачивается: мы обсуждаем ваши потребности и возможность достичь ваши цели посредством корпоративного договора. Оставьте вашу заявку на сайте; мы согласуем с вами удобное время для встречи онлайн или в офисе. Подготовьте первичную информацию о вашей ситуации, ваших задачах и ожиданиях.
Наши клиенты
Наши статьи в СМИ по теме
Тематические публикации в деловых и юридических изданиях, аналитика
Помощь консультанта
Консультации
Юридические консультации о возможностях корпоративного договора для собственников бизнеса, бенефициаров, топ-менеджмента, инвесторов компаний.
Разработка
Разработка корпоративного договора. Определение оптимальных юридических механизмов для эффективного исполнения условий и воздействия на нарушителя.
Внедрение
Сопровождение процесса вхождения в компанию. Опционы. Увеличение уставного капитала. Актуализация уставов, ключевых коммерческих договоров и иной документации.
Защита
Судебная защита при нарушении обязательств. Реализация опционов.
С нами легко связаться
Владимир Данилевский
Юридический консультант
Через любой мессенджер:
+ 7 977 880 30 17 (WhatsApp, Telegram, Signal)
Или через эл.почту:
Vladimir@Danilevsky.legal
+ 7 977 880 30 17 (WhatsApp, Telegram, Signal)
Или через эл.почту:
Vladimir@Danilevsky.legal