Москва, БЦ "Хамелеон",
Рязанский пр-кт, 10с18. Карта
Рязанский пр-кт, 10с18. Карта
Корпоративный договор как средство доступа инвестора к документации компании
Tilda Publishing
Если инвестор предоставляет деньги в определенный бизнес-проект (компанию), то он заинтересован иметь механизмы контроля над целевым и эффективным их расходованием.
Для этого необходим доступ к внутренней информации и документации компании (в том числе к бухгалтерской первичке), к базам данных, а также физический доступ к объектам компании.
Такой доступ можно обеспечить с помощью партнерского соглашения (акционерного соглашения, корпоративного договора) между инвестором и участником компании, ее основателем.
Приятного чтения!
Для этого необходим доступ к внутренней информации и документации компании (в том числе к бухгалтерской первичке), к базам данных, а также физический доступ к объектам компании.
Такой доступ можно обеспечить с помощью партнерского соглашения (акционерного соглашения, корпоративного договора) между инвестором и участником компании, ее основателем.
Приятного чтения!
А если у вас возникнут вопросы, обращайтесь ко мне в любое время
Содержание:
Инвестор хочет получить доступ к информации и документации компании
Не принципиально – является ли инвестор участником (акционером) компанию, либо не является таковым.
Далее я рассмотрю один конкретный кейс, в котором одна ошибка не позволила инвестору получить нужную информацию о компании и наказать основателя за нарушение договоренностей.
Итак, Инвестор инвестировал в компанию, стал ее участником. Перед этим Инвестор и Основатель (он одновременно был и ее руководителем) заключили корпоративный договор.
В нем:
Далее я рассмотрю один конкретный кейс, в котором одна ошибка не позволила инвестору получить нужную информацию о компании и наказать основателя за нарушение договоренностей.
Итак, Инвестор инвестировал в компанию, стал ее участником. Перед этим Инвестор и Основатель (он одновременно был и ее руководителем) заключили корпоративный договор.
В нем:
1. Установили правило: Основатель в качестве директора компании обязался предоставлять инвестору информации и документацию компании
Раз в квартал и по специальной форме, которую согласовали письменно.
2. За нарушение обязанности предусмотрели денежный штраф
В размере суммы инвестиций Инвестора в компанию. Это отличный стимул для Основателя выполнять договоренности с Инвестором.
3. Для реализации правила о предоставлении информации стороны обязались внести изменения в устав
По сути в устав должно было быть перенесено правило из п. 1 выше: основатель как директор компании обязался предоставить инвестору информацию по специальной форме и особые сроки.
Поскольку Основатель компании отказался предоставить Инвестору запрошенную информацию, тот обратился в суд с требованием взыскать штраф. Но суд в штрафе отказал (по материалам судебного спора № А56-30829/2019).
И дело не только в том, что Инвестор и Основатель не успели (или не захотели) внести изменения в устав, как они об этом условились. Однако, как мне кажется, дело было далеко не только в этом.
И дело не только в том, что Инвестор и Основатель не успели (или не захотели) внести изменения в устав, как они об этом условились. Однако, как мне кажется, дело было далеко не только в этом.
неверно был построен сам механизм доступа инвестора к информации
Как не надо было делать
Неизвестно, для чего Инвестор и Основатель так усложнили саму схему доступа в информации и сделали ее двухступенчатой с обязательной корректировкой устава (что вовсе не обязательно!). К сожалению, я располагаю лишь усеченными данными из судебного акта.
Главным препятствием для Инвестора стала именно эта необходимость внести изменения в устав, которую стороны включили в корпоративный договор. И что стороны не сделали.
Это позволило суду отказать Инвестору в требовании наложить штраф на Основателя за непредоставление информации.
Как проще и эффективнее
Исходя из собственного опыта в подобных проектах, я бы предложил иную схему:
Если Основатель компании не совпадает с Генеральным директором
В таком случае проблематично прямо обязать Основателя предоставлять Инвестору внутреннюю информацию компании.
Дело в том, что такая информация потому и внутренняя, ведь она формируется и готовиться «внутри» компании. Создают ее и имеют прямой доступ к ней сотрудники компании. Формально аккумулируется она у генерального директора, а не у Основателя.
Генеральный директор не является стороной Партнерского соглашения между Инвестором и Основателем. По этой причине не получится возложить на него обязанности предоставлять информацию Инвестору.
Но если фактически Генеральный директор является доверенным лицом Основателя, то необходимо создать такую ситуацию, когда Основатель неформально сам «поручит» Генеральному директору передать информацию Инвестору.
Для этого в Партнерском соглашении (акционерном соглашении, корпоративном договоре) Основатель обязуется обеспечить такую ситуацию, когда Инвестор получит доступ к внутренней информации.
А если Инвестор не будет иметь такого доступа, то он получит праве:
Дополнительно Основатель и Инвестор берут на себя обязательство провести общее собрание участников (акционеров) компании и сменить генерального директора на кандидатуру Инвестора.
При такой совокупности условий Основатель сам заинтересован выполнить договоренности с Инвестором.
Дело в том, что такая информация потому и внутренняя, ведь она формируется и готовиться «внутри» компании. Создают ее и имеют прямой доступ к ней сотрудники компании. Формально аккумулируется она у генерального директора, а не у Основателя.
Генеральный директор не является стороной Партнерского соглашения между Инвестором и Основателем. По этой причине не получится возложить на него обязанности предоставлять информацию Инвестору.
Но если фактически Генеральный директор является доверенным лицом Основателя, то необходимо создать такую ситуацию, когда Основатель неформально сам «поручит» Генеральному директору передать информацию Инвестору.
Для этого в Партнерском соглашении (акционерном соглашении, корпоративном договоре) Основатель обязуется обеспечить такую ситуацию, когда Инвестор получит доступ к внутренней информации.
А если Инвестор не будет иметь такого доступа, то он получит праве:
- получить с Основателя денежную компенсацию;
- выкупить часть доли Основателя в том объеме, который позволит Инвестору самостоятельно принять решение о смене генерального директора.
Дополнительно Основатель и Инвестор берут на себя обязательство провести общее собрание участников (акционеров) компании и сменить генерального директора на кандидатуру Инвестора.
При такой совокупности условий Основатель сам заинтересован выполнить договоренности с Инвестором.
Если Основатель компании совпадает с Генеральным директором
Сам подход решения задачи в этой ситуации аналогичен тому, как я его описал выше (как если бы Основатель не был генеральным директором).
Материал отражает позицию автора, подготовлен исключительно в информационных целях и не предназначен для решения конкретной ситуации. Не является юридической консультацией.
Tilda Publishing
Благодарен за репост!
Чем буду полезен
1. Юридические консультации по защите инвестора
Анализ текущей ситуации. Возможные варианты и сценарии.
2. Организация совместных компаний, бизнес-партнерств, инвестиций в проекты
Разработка структуры участия в совместном бизнесе в интересах инвестора, миноритарного или мажоритарного акционера. Подготовка обязывающей документации: корпоративного договора (акционерного соглашения), устава, опционных конструкций, соглашения о некокуренции и так далее.
3. Защита в суде в делах о выходе из общества и выплате стоимости доли
Мирное разрешение конфликта является безусловным приоритетом. Однако если договориться не получается, остается только путь судебного разбирательства.
Реализованные проекты
Совместное предприятие в сфере энергетики. Разработка корпоративного договора.
Сопровождение сделки по вхождению в совместное предприятие и финансированию бизнес-проекта на сумму 1,8 млн. долларов США с условием последующей конвертации займов в акции компании.
Создание совместного предприятия российским и иностранным партнерами
Консультирование российского клиента в рамках проекта по созданию совместного предприятия с его иностранным партнёром по организации сбыта его продукции и последующей локализации производства в России.
Создание совместного предприятия (мясоперерабатывающего комплекса). Разработка корпоративного договора.
Консультирование клиентов по вопросам создания совместного предприятия (регионального мясоперерабатывающего комплекса) и подготовке корпоративного договора между партнерами будущего предприятия.
Корпоративный договор для региональной сети магазинов автозапчастей
Разработка корпоративного договора между основателями предприятия и новыми инвесторами. Фиксация обязательств по дополнительному финансированию, финансовым показателям, условий совместной продажи предприятия внешнему инвестору всеми его участниками.
Стоимость работы
Консультация в офисе, по видеосвязи – 6 000 руб./час.
Стоимость разработки структур индивидуальна .
Первичная встреча (выяснение потребностей и задач) не оплачивается: мы обсуждаем ваши потребности и возможность достичь ваши цели.
Стоимость разработки структур индивидуальна .
Первичная встреча (выяснение потребностей и задач) не оплачивается: мы обсуждаем ваши потребности и возможность достичь ваши цели.
Клиенты
